[一級(jí)估值與風(fēng)險(xiǎn)模型] Regime-switching

唐燁敏 發(fā)布于：2022-08-05 20:58:29 瀏覽390次   FRM FRM Part I
“Fat-tailed asset return distribution are most likely the result of time-varying volatility for the unconditional distribution. ” 請(qǐng)問這句話中，講的究竟是return的unconditional distribution 還是vol的？ “Conditional distribution 可以是normal distribution ”講的是return還是vol的？這個(gè)部分的概念很糊涂，希望老師解答。
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李老師-Lisy 發(fā)布于2022-08-08 20:47:13

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