隨著CFA考試的落幕和報(bào)考人數(shù)的再次增加，其中有很多人是第一次考CFA，甚至有很多人根本就沒(méi)有一點(diǎn)金融知識(shí)，對(duì)于這些考生的CFA考試難度系數(shù)就比較大了，所以一定要采取好的方法，讓自己的復(fù)習(xí)起到事半功倍的效果，畢竟CFA考試是一場(chǎng)體力和毅力，耳朵聽力較量，本來(lái)就著重來(lái)介紹新手考CFA要避免的誤區(qū)及學(xué)習(xí)方法，讓新手CFA考生也能夠一次就通過(guò)。

CFA全稱 Chartered Financial Analyst （特許注冊(cè)金融分析師），是全球投資業(yè)里最為嚴(yán)格與含金量最高的資格認(rèn)證，被稱為金融第一考的考試，為全球投資業(yè)在道德操守、專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及知識(shí)體系等方面設(shè)立了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)。CFA考試不僅難度很大，而且花費(fèi)的時(shí)間和金錢也是很多的，畢竟是要經(jīng)過(guò)三次考試，就算每次考試一次性通過(guò)也差不多要花費(fèi)三年多的時(shí)間，所以這是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，一定要堅(jiān)持和慎重。

CFA考試分為一、二、三級(jí)共三個(gè)階段，考過(guò)前一階段，才能參加下一階段考試。第一級(jí)考試每年6月和12月各舉行一次；第二級(jí)及第三級(jí)考試每年均于6月同時(shí)舉行一次。對(duì)于CFA考試的復(fù)習(xí)還是要掌握好的方法，不過(guò)也有一些CFA新手對(duì)于CFA考試并不是很了解，所以就很容易走入一些誤區(qū)，這樣是不利于備考的，要特別注意。

CFA考試的誤區(qū)

一、CFA考試要記憶大量的概念

CFA考試尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)還有財(cái)務(wù)分析，不需要我們對(duì)概念死記硬背，因?yàn)镃FA考察的是分析師的觀點(diǎn)看問(wèn)題，所以邏輯推導(dǎo)能力很重要。比如財(cái)務(wù)分析里涉及到如果改變會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)指標(biāo)的影響(LIFO到FIFO)，其實(shí)這里不需要記憶，只要知道LIFO在通貨膨脹的環(huán)境下存貨價(jià)值低估，那么流動(dòng)資產(chǎn)就會(huì)減少，那么自然current ratio就會(huì)減少，但是需要我們?cè)诖竽X里進(jìn)行邏輯推導(dǎo)，我們只需要記憶一些簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)指標(biāo)就可以了。再次經(jīng)濟(jì)學(xué)里面的一些彈性的公式概念，我們也不需要記憶，比如交叉彈性的運(yùn)用和收入彈性的特性我們都可以通過(guò)生活中的常識(shí)進(jìn)行理解和分析，再有就是我們經(jīng)濟(jì)學(xué)一定要學(xué)會(huì)根據(jù)圖形進(jìn)行分析，不需要記憶結(jié)論，我們?cè)趶?fù)習(xí)的時(shí)候可以透過(guò)教材里的圖形，自己推導(dǎo)出應(yīng)有的結(jié)論。

二、CFA考試需要大量做題

CFA考試的做題順序很重要，大量的習(xí)題是不必要的，但是需要把握如何有效做題。前期做題的目的是為了理解知識(shí)點(diǎn)和總結(jié)歸納概念(Stalla passmaster ,notes的課后習(xí)題集，Kaplan的基礎(chǔ)習(xí)題套題)中期做題的目的是為了對(duì)整體的知識(shí)點(diǎn)加以把握和總結(jié)，整理出一個(gè)考試的大概框架和課程體系，做到頭腦里思路清晰(practical exam),后期做題的的方式就是查缺補(bǔ)漏，尤其是對(duì)沒(méi)有學(xué)習(xí)curriculum的學(xué)員，一定要通過(guò)大量的mock exam還有sample來(lái)彌補(bǔ)學(xué)習(xí)知識(shí)點(diǎn)的欠缺和不足，還要對(duì)考試語(yǔ)言進(jìn)行了解。

四、CFA考試對(duì)英語(yǔ)語(yǔ)言的要求

很多人在沒(méi)有考試以前就對(duì)CFA考試望而卻步，其實(shí)不然, 要知道CFA考試他并非是一門語(yǔ)言考試，他的教材還有出題思路遵循的事簡(jiǎn)單易懂原則，甚至是二級(jí)可能有時(shí)會(huì)考察到大家的信息檢索能力，但是重點(diǎn)是數(shù)據(jù)的篩選和關(guān)鍵字的把握，并非有很難的難句和長(zhǎng)句穿插在教材里面，所以CFA考試我們只需擁有大學(xué)6級(jí)的英語(yǔ)的水平就可以進(jìn)行學(xué)習(xí)，其中若有不懂得關(guān)鍵詞，可以查詢CFA詞典。

三、CFA考試有大量復(fù)雜的公式需要背誦

CFA考試對(duì)數(shù)學(xué)的要求不高，充其量就是大學(xué)一、二年級(jí)的微積分上半冊(cè)還有概率論這兩本教材，其實(shí)很多計(jì)算都很基礎(chǔ)。 我們要明確的知道，CFA考察的重點(diǎn)吧是計(jì)算，并非是精算師而是分析師，分析師自然重點(diǎn)是對(duì)數(shù)據(jù)的有效性和實(shí)用性進(jìn)行評(píng)判。

比如大家學(xué)習(xí)到CFA一級(jí)的偏度和峰度的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)里面的公式很復(fù)雜，其實(shí)這里是不需要背誦的，這里只需要大家知道偏度和峰度的具體含義，你看到一個(gè)分部給你均值和中值你要會(huì)評(píng)判當(dāng)二者不相等時(shí)會(huì)是左偏還是右偏。又比如CFA二級(jí)的定量分析里公式很多，但是需要背誦的仍然是寡寡無(wú)幾，因?yàn)檫@里考察的是你對(duì)一個(gè)方程式的評(píng)判還有總結(jié)，一個(gè)分析師做出了一個(gè)回歸分析，你判斷他里面是否出現(xiàn)錯(cuò)誤還有數(shù)據(jù)的篩選錯(cuò)誤，這些都是不需要我們背誦，需要我們進(jìn)行理解的。 再比如債券的估值，考察的主要就是對(duì)債券品種的特性把握還有債券的yield curve的預(yù)測(cè)，并不需要太多的公式記憶。

雖說(shuō)CFA因?yàn)槠潆y度大，而失敗是很正常的，但是有很多人的失敗不是因?yàn)樽呷肓薈FA誤區(qū)，就是因?yàn)樽约涸趥淇嫉臅r(shí)候出現(xiàn)了錯(cuò)誤的學(xué)習(xí)方法，所以失敗后就應(yīng)該總結(jié)一下教訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，改掉不好的學(xué)習(xí)習(xí)慣而培養(yǎng)自己好的學(xué)習(xí)方法等。

CFA不良的學(xué)習(xí)習(xí)慣

1.囫圇吞棗式復(fù)習(xí)方法

CFA一級(jí)考試知識(shí)體系龐大，有300多個(gè)知識(shí)點(diǎn)，對(duì)于很多沒(méi)有金融專業(yè)背景的考生來(lái)說(shuō)實(shí)在不是一點(diǎn)點(diǎn)難，是很難很難，看到那些專業(yè)詞匯頭都大了，平常還要忙著自己的學(xué)習(xí)，所以實(shí)在是沒(méi)能沒(méi)騰出時(shí)間來(lái)認(rèn)真看書。剛開始的時(shí)候看不進(jìn)去書，也覺(jué)得時(shí)間有很多，所以CFA教材也就隨便翻翻了，之后隨著考試時(shí)間近了， 整個(gè)人都慌了，每天抓緊時(shí)間看書，刷屏，但是CFA教材實(shí)在是太多了，所以不懂的還是有很多，考不過(guò)也是自然的了。這也是很多考生的狀態(tài)吧，都懂。

2.學(xué)習(xí)“三分鐘熱度”

很多考生在CFA報(bào)名之后的一個(gè)階段都有自己的豪言壯志，信誓旦旦要拿下CFA一級(jí)考試。開始的時(shí)候很是興奮，每天都給自己加油打氣，搜攻略考經(jīng)給自己安排計(jì)劃，買輔導(dǎo)書收集重難點(diǎn)，認(rèn)真的把自己都感動(dòng)了。但是后來(lái)，由于學(xué)習(xí)工作的忙碌，各種朋友聚會(huì)同學(xué)應(yīng)酬，沒(méi)時(shí)間或者沒(méi)有興趣學(xué)習(xí)了變得松散下來(lái)。

其實(shí)許多成功通過(guò)CFA一級(jí)考試的考生都說(shuō)，自己放棄了許多休閑和聚會(huì)的時(shí)間，用來(lái)努力看書。擺正自己的備考心態(tài)，持之以恒的堅(jiān)持備考，才是通過(guò)CFA考試的第一良策。

3.沒(méi)有堅(jiān)定的備考信念

對(duì)于CFA考試可能很多人是突然對(duì)于金融這個(gè)行業(yè)有了興趣，然后看到周圍好多人都在備戰(zhàn)CFA就有了興趣，然后就這樣報(bào)名了， 生活中肯定有很多人都是偶然的選擇了CFA，或者是因?yàn)楣ぷ鏖L(zhǎng)期不能提升而郁悶不止；或因?yàn)檎也坏阶约簼M意的工作而壓力倍增；或因?yàn)檫x擇讀研還是工作而糾結(jié)萬(wàn)分；出于種種目的，加薪升職也好，換工作也好，找工作也好，純粹喜歡金融也好，當(dāng)真正的開始學(xué)習(xí)CFA了，很多人周旋在自己的學(xué)業(yè)、工作和家庭當(dāng)中。似乎沒(méi)有更多的精力將注意力集中在CFA備考上。

但其實(shí)，在CFA多年的考試當(dāng)中，仍有一位62歲的先生通過(guò)了考試。他認(rèn)為，堅(jiān)定的信念才是備考CFA的大前提。即使你有工作、有家庭、有孩子。但一旦確定要考CFA，連自己都沒(méi)有下持之以恒的決心，那敗在CFA考試前面的，并不是那高能的考題，而是你自己。

4.做題不夠到位

有很多人都在剛開始的時(shí)候不怎么積極，在考試最后一個(gè)月的時(shí)候就一直在刷題刷題，到處在網(wǎng)上找各種所謂的CFA考試題庫(kù)，或者是拿出書本做MOCK。這也是盲目沒(méi)有找到真正做題方法的表現(xiàn)。胡亂刷題，選擇的題目都沒(méi)有質(zhì)量，做錯(cuò)的題目也沒(méi)有單獨(dú)拎出來(lái)研究，也沒(méi)有整理做題集鞏固學(xué)習(xí)。做了許多題，卻看不到提升的效果。

其實(shí)，在CFA備考當(dāng)中，只有通過(guò)不斷的做題、將錯(cuò)題拿出來(lái)整理，深度的研究錯(cuò)題的解題思路和方法，才能做到真正的學(xué)會(huì)。那樣，當(dāng)面臨時(shí)間緊張的真實(shí)考試，對(duì)每天都與題海對(duì)戰(zhàn)的考生來(lái)說(shuō)，豈不是事半功倍！

5.使用教材不當(dāng)

最重要的一點(diǎn)就是沒(méi)有正確使用教材，我們都知道報(bào)名考試的是需要買CFA教材的，這個(gè)教材知識(shí)是很廣的，一看就要看好幾本的書，知識(shí)點(diǎn)完全讓人暈頭轉(zhuǎn)向了，我那個(gè)時(shí)候不懂，就跟著教材來(lái)看，但是后面才發(fā)現(xiàn)了notes的重要性，其實(shí)相比較于CFA的教材，更推薦大家看notes，畢竟notes相比較于CFA教材是更簡(jiǎn)單明了的，知識(shí)重點(diǎn)突出，差不多看個(gè)三、四遍就可以了，如果這都過(guò)不了只能說(shuō)運(yùn)氣太差了。

知道了CFA的誤區(qū)和CFA備考的不良習(xí)慣后就應(yīng)該有好的一個(gè)學(xué)習(xí)方法了，好的方法可以讓考試變得簡(jiǎn)單，做到事半功倍，也可以報(bào)考上海財(cái)經(jīng)大學(xué)CFA網(wǎng)課培訓(xùn)班，另外還需要做到：

第一，如果要節(jié)約時(shí)間，只要看notes即可，只有在notes上寫的不明白的地方才需要看書加深理解。notes的厚度不到書的一半，涵蓋95%以上的考點(diǎn)。即使像今年的三級(jí)考得相當(dāng)難而且偏，但是，所考到的考點(diǎn)里95%以上notes都提到了。所以如果想用最短的復(fù)習(xí)時(shí)間通過(guò)，看notes是最有效的。

第二，考一級(jí)的時(shí)候一定要把ethics完完整整地看一遍以及把所有相關(guān)的習(xí)題做一遍，理解ethics的精要。二級(jí)三級(jí)復(fù)習(xí)時(shí)如果沒(méi)有時(shí)間，ethics簡(jiǎn)單的過(guò)一下提綱即可。其實(shí)ethics基本上就是一個(gè)commonsence的范疇，看上十遍，模棱兩可的題目還是模棱兩可，所以盡量不要把復(fù)習(xí)時(shí)間浪費(fèi)在這個(gè)投入產(chǎn)出比很差的部分。

第三，盡量能在考前一周留下充足的時(shí)間復(fù)習(xí)。如果只是為了應(yīng)試，那么我是不建議太早開始復(fù)習(xí)的，因?yàn)槿⑺膫€(gè)月前看的書很容易就完全忘記了，必須再看一遍甚至兩遍才能重新記住。事半功倍的方法是，考前一周脫產(chǎn)學(xué)習(xí)，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候記住的東西考試時(shí)印象會(huì)最深刻。考前一周應(yīng)該至少把notes認(rèn)真過(guò)一遍，把做錯(cuò)的習(xí)題過(guò)一遍，加深記憶。

第四，sample exam一定要做，如果有可能，最好把mock exam也做一遍。以我自己的經(jīng)驗(yàn)和我聽到的說(shuō)法，sample exam和mock exam里面常常會(huì)有和真正的考試很相像的題目，所以sample和mock的優(yōu)先級(jí)應(yīng)該在practice exam之上。另外，notes上每章后面的習(xí)題一定要全都吃透。原因是，CFA考得不深但是很廣，notes后面的習(xí)題通常不難但很好的涵蓋了考點(diǎn)，吃透了之后會(huì)有舉一反三的效果。

第五，在沒(méi)有時(shí)間的情況下，看書的效果高于做題。所以一定要認(rèn)認(rèn)真真看notes至少一遍以上。做題可以少做，但盡量至少完完整整的做一套題，尤其是三級(jí)的essay部分，一定要做一套題，對(duì)題目形式，答題方式都有所了解，對(duì)時(shí)間把握也心中有底。

最后也談CFA的用處。CFA其實(shí)是一個(gè)很專門的面向投資行業(yè)的資格證書，但是CFA確實(shí)是一個(gè)知名度相當(dāng)高的資格證書。

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